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Das Orderbuch und die letzten Trades helfen dir zu verstehen, was gerade jetzt im Markt passiert und nicht nur, wo der Preis vor ein paar Kerzen stand. Der Chart zeigt die größere Bewegung. Das Orderbuch und die letzten Trades zeigen den laufenden Kampf zwischen Käufern und Verkäufern.

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Was das Orderbuch ist

Das Orderbuch ist eine Live-Liste von Kauf- und Verkaufsaufträgen, die im Markt warten. Es wird oft einfach Book oder DOM genannt.
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In Entry Finance wird das Orderbuch in zwei Seiten dargestellt:
  • die obere rote Seite zeigt Verkaufsaufträge oberhalb des Marktes
  • die untere grüne Seite zeigt Kaufaufträge unterhalb des Marktes
Das sind noch keine abgeschlossenen Trades. Es sind Aufträge, die auf Matching warten.

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Wo du das Orderbuch in Entry Finance findest

In Entry Finance kann das Orderbuch als Widget im Terminal-Layout eingeblendet werden.
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Wenn es nicht sichtbar ist, öffne Widgets & Diagramme und aktiviere Orderbook. So kannst du Trading-Panel, Chart und Orderbuch in einem gemeinsamen Workspace sehen.

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Wie du das Orderbuch in Entry Finance liest

In der aktuellen Oberfläche zeigt das Orderbuch:
  • Price ist das Preisniveau, auf dem Orders warten. Auf der roten Seite sind es Preise, zu denen Verkäufer verkaufen wollen. Auf der grünen Seite sind es Preise, zu denen Käufer kaufen wollen.
  • Size (USD) zeigt, wie viel Liquidität auf genau diesem Preislevel liegt. Große Werte bedeuten mehr Volumen auf diesem Level.
  • Total (USD) zeigt die kumulierte Liquidität auf dieser Buchseite bis zu diesem Level.
  • Spread ist die Differenz zwischen dem besten Bid und dem besten Ask.
Einfach gesagt:
  • der beste Bid ist die höchste aktive Kauforder
  • der beste Ask ist die niedrigste aktive Verkaufsorder
Je kleiner der Spread, desto enger ist der Markt meistens. Je größer der Spread, desto mehr Abstand liegt zwischen Käufern und Verkäufern.

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Was die rote und grüne Seite bedeuten

  • Die rote Seite ist die Ask-Seite des Buches. Sie zeigt Verkäufer, die in Käufer hinein verkaufen wollen.
  • Die grüne Seite ist die Bid-Seite des Buches. Sie zeigt Käufer, die von Verkäufern kaufen wollen.
Wenn du eine Market-Buy-Order sendest, matched sie gegen Liquidität auf der roten Seite. Wenn du eine Market-Sell-Order sendest, matched sie gegen die grüne Seite. Genau deshalb ist das Orderbuch für die Ausführung wichtig. Es zeigt, wo deine Order mit dem Markt interagieren wird.

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Wobei dir das Orderbuch hilft

In Entry Finance ist das Orderbuch besonders nützlich, um:
  • einzuschätzen, ob der Markt liquide oder dünn ist
  • abzuschätzen, wie leicht ein Auftrag gefüllt werden kann
  • nahe Liquiditätscluster zu erkennen
  • zu entscheiden, ob du eine Market-Order nutzen oder lieber mit einer Limit-Order warten solltest
  • zu verstehen, wo der Preis kurzfristig ins Stocken geraten könnte
Es ist vor allem für Ausführung und kurzfristige Entscheidungen nützlich, nicht für Marktvorhersagen isoliert für sich. Wenn du das, was du im Buch siehst, mit echtem Fill-Verhalten wie Slippage, Partial Fills und Queue-Position verbinden willst, lies Ausführungsqualität und Slippage.

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Was die letzten Trades sind

Recent Trades zeigt Trades, die bereits stattgefunden haben.
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Das unterscheidet sich vom Orderbuch:
  • das Orderbuch zeigt Aufträge, die noch im Markt warten
  • die letzten Trades zeigen Aufträge, die bereits gematcht und ausgeführt wurden
Wenn das Orderbuch die Liste von Absichten ist, sind die letzten Trades das Band dessen, was tatsächlich passiert ist.

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Wobei dir die letzten Trades helfen

Die letzten Trades sind nützlich, um:
  • zu sehen, ob der Markt gerade aktiv ist
  • aggressive Kauf- oder Verkaufsphasen zu erkennen
  • zu prüfen, ob eine Bewegung tatsächlich durchs Buch läuft
  • zu bestätigen, ob Momentum echt ist oder nachlässt
Wenn der Chart einen Ausbruch zeigt und gleichzeitig die letzten Trades aktiv sind, ist diese Bewegung meist aussagekräftiger als ein Ausbruch mit wenig tatsächlichem Flow.

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Wie Orderbuch und letzte Trades zusammenhängen

Sie beschreiben denselben Markt aus zwei unterschiedlichen Blickwinkeln. Das Orderbuch zeigt ruhende Liquidität. Die letzten Trades zeigen, was passiert, wenn aktive Käufer oder Verkäufer genau auf diese Liquidität treffen. Zum Beispiel:
  • wenn im Orderbuch große Verkaufsliquidität sichtbar ist und die letzten Trades diese Seite immer wieder treffen, kannst du beobachten, ob Käufer stark genug sind, sie aufzunehmen
  • wenn das Orderbuch dünn wirkt und die letzten Trades aggressiv sind, kann sich der Preis schnell durch nahe Levels bewegen
Am nützlichsten ist das Orderbuch, wenn du es gemeinsam mit den letzten Trades liest und nicht isoliert.